IPO上市类软文发布：瑞联新材为今年科创板过会第58家 科技成就市场认可

IPO上市类软文发布：瑞联新材为今年科创板过会第58家 科技成就市场认可

上海证券交易所科创板股票上市委员会2020年第40次审议会议于2020年6月10日下午召开，西安瑞联新材料股份有限公司（以下简称“瑞联新材”）IPO首发获通过，成为今年过会的第58家科创板企业。此次发行的保荐机构（主承销商）为海通证券股份有限公司。这是海通证券年内保荐成功的第3单。

瑞联新材是一家专注于研发、生产和销售专用有机新材料的高新技术企业，主要产品包括OLED材料、单体液晶、创新药中间体，用于OLED终端材料、混合液晶、原料药的生产，产品的终端应用领域包括OLED显示、TFT-LCD显示、医药制剂。

瑞联新材IPO-审核意见

1.请发行人补充披露：子公司瑞联制药因居民搬迁问题造成建设延迟对发行人生产经营可能造成的影响、发行人所制定的应对措施。请保荐人发表明确核查意见。

2.请发行人结合外购材料价格的变化，补充披露报告期毛利率以及变动趋势是否合理，外购材料价格是否公允。请保荐人发表明确核查意见。

瑞联新材IPO-科技成就市场认可

瑞联新材成立于1999年，自成立以来一直专注于有机新材料业务领域，属于技术导向型企业，一贯重视技术创新和产业化应用，经过逾二十年的不懈努力，在有机材料的化学合成、纯化、痕量分析及量产体系等方面建立了技术优势，据此在全球OLED材料和混晶材料产业链中占据重要地位。

从财务数据看，瑞联新材2018年和2019年实现归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为9245.70万元、14110.05万元，最近两年连续盈利，累计净利润为23355.75万元。

瑞联新材IPO-是国内极少数同时具备规模化研发生产OLED材料和液晶材料的企业，2019年在全球OLED升华前材料和单体液晶的市场占有率分别约为14%和16%。目前，瑞联新材已进入全球主要OLED终端材料和混晶材料制造商的供应链体系，客户合计分别占据全球市场约70%和80%的市场份额。

瑞联新材是国内OLED前端材料领域的主要企业之一，经过多年与全球领先OLED终端材料厂商的紧密合作，已开发OLED前端材料化合物超过1300种，自主研发的合成路线超过1800种，产品实现了对发光层材料、通用层材料的全覆盖。

瑞联新材是国际领先的单体液晶的研发、生产企业，单体液晶的制备技术已达到全球先进水平，在全球液晶市场具有较高的知名度和影响力，开发的各类单体液晶化合物超过900种，自主研发的合成路线超过1800种。

凭借在显示材料领域积累的丰富的化学合成、纯化、痕量分析及量产体系的技术经验，瑞联新材IPO-将技术应用延伸至医药中间体领域，成功拓展了医药CMO/CDMO业务，已构建“核心产品突出、梯度层次明晰”的医药中间体产品结构，成为除显示材料以外的重要利润增长点，2019年毛利贡献占比达28.62%。

瑞联新材IPO-创新毫不松懈

瑞联新材作为细分行业的领军企业，目前作为主要起草单位之一，参与制定了OLED行业的国家标准之一《有机发光二极管显示器用有机小分子发光材料纯度测定-高效液相色谱法》（GB/T37949-2019）。此外，在OLED材料领域，瑞联新材先后承担了五项重大科研项目。

经过余20年的研发积累，瑞联新材已取得27项发明专利，并建立了涵盖合成方案设计、化学合成工艺、纯化技术、痕量分析、量产体系五大方面的十二项专有技术体系

有机化合物合成方案设计技术、氢同位素取代反应技术、新型催化偶联反应技术、高效异构化反应技术、新型催化剂精准氢化技术、新型填料层析分离技术、卤素杂质分离与纯化技术、手性异构体杂质控制与纯化技术、金属离子控制与纯化技术、痕量杂质的分析与分离技术、液晶高聚物痕量分析技术、高效工业化生产技术

瑞联新材IPO-将进一步加大对OLED和液晶材料的研发投入，全面提升新产品研发的速度，提升现有单体液晶产品的品质，巩固公司在显示材料领域的领先地位。公司将进一步开拓显示材料的国际市场，以现有客户资源为基础，提高对核心客户的供货份额，构建与客户长期发展的战略合作关系。

凭借自身在显示行业积累的化学合成、纯化、痕量分析等方面的技术优势，瑞联新材IPO-在巩固现有CMO/CDMO业务的核心客户及产品的基础上，努力拓展和丰富公司CMO/CDMO业务的客户和产品结构。

目前，瑞联新材IPO的核心产品显示材料为电子信息产业链中的关键材料，其大部分上游关键材料中的高端品类仍为日韩和欧美企业所垄断，该部分关键材料具有技术门槛高、利润率丰厚的特点，具有很广阔的进口替代空间。基于已经建立的与国际国内领先企业的长期合作关系，以及所掌握的核心技术和建立的高效研发体系，未来公司力求在OLED/TFT-LCD面板生产所需的关键膜材料、光刻胶及其前端材料等领域实现技术突破，并在5G产业关键材料液晶聚合物（LCP）薄膜材料上进行积极技术探索，逐步将业务延伸入高分子材料领域，进一步拓展公司在电子信息产业的成长空间。